El BCRA reporta un nuevo récord de morosidad familiar en julio

La morosidad en los créditos bancarios otorgados a familias alcanzó el 12,9% en julio, según el informe del Banco Central (BCRA). Este aumento se produjo tras una leve mejora en junio y se atribuye más al estancamiento del stock de crédito que a un incremento en el saldo de financiamiento irregular, que ha mostrado signos de desaceleración.

En el ámbito empresarial, la incobrabilidad de las deudas también creció, pasando del 3,5% al 3,6%. En el sistema no financiero, que incluye a las fintech, la morosidad subió del 7,9% al 8,2%, según datos de la consultora 1816.

Ante este panorama, bancos y fintech han intensificado sus planes de refinanciación, enfocándose especialmente en la mora temprana, que abarca atrasos de hasta 90 días. Este indicador alcanzó su nivel más alto en noviembre de 2025, cuando se anticipaba un aumento en el número de deudores irrecuperables.

A pesar de la cantidad de morosos incobrables que se mantiene estática, se observa que los bancos y las fintech no están vendiendo sus carteras a estudios especializados en recupero, lo que podría explicarse por la alta oferta que abarató el costo de estas carteras. Actualmente, hay 20,9 millones de personas con crédito formal, de las cuales casi 6 millones son deudores morosos.

El nivel de morosidad en Argentina es el más alto de Latinoamérica, mientras que el volumen de crédito es el más bajo de la región. A pesar de que el crédito alcanzó el 13,1% del PBI, en comparación con otros países como México (26,6%), Brasil (74,9%) y Chile (75,6%), el promedio regional es del 47,8%, casi cuatro veces el nivel argentino.

Las fintech han sido reconocidas como el “motor” de la expansión del crédito formal, aumentando de 1 millón de préstamos personales en 2019 a 10,6 millones en 2026. Aunque las tasas de interés son consideradas altas, se argumenta que han permitido construir historiales de pago que facilitan el acceso a otros proveedores.

En respuesta a la situación, entidades estatales han comenzado a mejorar sus tasas de refinanciación. El Banco Ciudad, por ejemplo, redujo la tasa de interés a un 28% nominal anual para deudas en mora de tarjetas de crédito y préstamos personales, en el marco del Programa de Desendeudamiento Familiar de la Ciudad de Buenos Aires. Por su parte, el Banco Nación también ha mejorado las condiciones para la refinanciación de deudas, ofreciendo tasas competitivas y plazos extendidos.