Créditos hipotecarios UVA: oportunidades y riesgos

Los créditos hipotecarios UVA han vuelto a activarse tras la primera licitación de recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), donde se adjudicaron $200.000 millones entre 13 entidades financieras. Este movimiento busca ampliar el fondeo del sistema, pero también genera dudas sobre la conveniencia de asumir una deuda con cuotas ajustadas por inflación.

Expertos consideran que los créditos UVA siguen siendo una herramienta atractiva para acceder a una vivienda, aunque advierten que el plazo, los ingresos y el contexto económico son variables importantes a tener en cuenta. Aumenta la preocupación sobre el impacto de la inflación en las cuotas, especialmente tras el aumento de las obligaciones durante los últimos años del gobierno de Mauricio Macri.

Sin embargo, se argumenta que el análisis no debe limitarse al monto nominal que se paga. Quienes accedieron a estos créditos lograron adquirir una propiedad antes de poder comprarla con sus ahorros, convirtiendo parte de sus ingresos en un activo inmobiliario. Esto implica que, aunque las cuotas puedan volverse más exigentes, el préstamo permite anticipar la compra de la vivienda.

Incorporar a un padre o pareja como codeudor puede aumentar el monto disponible, aunque la edad del codeudor influye en las condiciones del préstamo. Por ejemplo, sumar a un padre de 70 años puede resultar en un monto mayor, pero también puede reducir el plazo de devolución.

A pesar de los desafíos, los niveles de morosidad en este segmento se mantienen contenidos. Aunque las cuotas han aumentado, los deudores continúan cumpliendo con sus pagos. Una mejora en las condiciones del mercado podría favorecer una nueva expansión del crédito hipotecario, con tasas actuales que rondan entre el 6,5% y el 7,5%.

Comprar una propiedad permite transformar parte del ingreso mensual en patrimonio, aunque el resultado depende del contexto económico. Los expertos destacan que adquirir una vivienda genera disciplina financiera, ya que el tomador destina mensualmente una parte de sus ingresos a la propiedad. Sin embargo, la inflación sigue siendo una variable decisiva, ya que el capital y las cuotas de estos créditos se actualizan por el UVA.