Uno de cada tres préstamos no bancario está en mora

La discusión legislativa sobre el sobreendeudamiento alcanza un momento decisivo, con un dato alarmante: uno de cada tres préstamos otorgados por proveedores no financieros está en mora. Las comisiones de Finanzas y Defensa del Consumidor de la Cámara de Diputados se reunirán para emitir dictamen sobre varios proyectos relacionados con este tema, tras dos semanas de exposiciones de economistas, bancos y asociaciones.

Un informe del Centro de Economía Política Argentina (CEPA) revela que, a julio, el 33,9% del crédito familiar otorgado por entidades no bancarias se encontraba en situación irregular, un aumento significativo desde el 7,3% registrado en noviembre de 2024. En contraste, la mora en entidades financieras pasó del 2,5% al 13% en el mismo período. El Banco Central también reportó que la mora de las familias en julio era del 12,9% con las entidades financieras, mientras que entre las empresas se situaba en 3,6%.

El informe del CEPA destaca que el deterioro del crédito se concentra fuera de las entidades financieras tradicionales, incluyendo emisoras de tarjetas no bancarias y empresas de financiamiento. El BCRA había advertido que la irregularidad había alcanzado el 26,9% de la cartera de prestamistas en el segundo semestre de 2025, y ahora CEPA extiende esa serie hasta julio, llevando el indicador general al 33,9%.

El informe también dimensiona el impacto social de la mora, revelando que cerca de 5,9 millones de personas tienen alguna deuda irregular, siendo la mayoría de ellas (70,7%) de entre 25 y 54 años. El monto total de la deuda irregular asciende a $4,64 billones, de los cuales $3,20 billones corresponden a entidades financieras y $1,43 billones a préstamos no bancarios.

Durante las audiencias legislativas, Alejandra Fernández Scarano, del CEPA, enfatizó que el problema afecta a alrededor de seis millones de personas, lo que lo convierte en un problema macroeconómico. El informe vincula el deterioro del crédito con la pérdida del ingreso real, señalando que el endeudamiento ha sido una forma de amortiguar la caída del poder adquisitivo.

Los expositores en Diputados también señalaron que un 60,2% de los consultados había tomado alguna deuda en los seis meses anteriores para llegar a fin de mes, destinando la mayoría de esos fondos a gastos básicos como alimentos y salud. El BCRA, por su parte, indicó que, tras una expansión del crédito en 2024 y 2025, se registró en julio una caída real del crédito total y una contracción en el financiamiento destinado al consumo.

La discusión en Diputados se centra en cómo ofrecer soluciones a quienes acumularon deudas sin bloquear el financiamiento futuro. Sebastián Barocelli, especialista en Defensa del Consumidor, definió el sobreendeudamiento como una problemática “multicausal” y propuso combinar herramientas preventivas con mecanismos de conciliación para renegociar deudas. Desde el sector bancario, se advirtió que intervenciones excesivas podrían afectar el desarrollo del crédito, generando menos financiamiento y más exclusión financiera.