Oro del BCRA: denuncian ante la SEC posibles pagos irregulares en operaciones con Deutsche Bank

El abogado Gregorio Dalbón presentó una denuncia ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para investigar posibles irregularidades en las operaciones con derivados financieros sobre el oro realizadas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) durante 2025. La denuncia se centra en la eventual participación de Deutsche Bank, las comisiones pagadas en esos negocios y la falta de documentación sobre las transacciones.

Según el informe de la Auditoría General de la Nación (AGN), estas operaciones generaron una pérdida de 1,469 billones de pesos, equivalentes a aproximadamente 1.023 millones de dólares, con salida efectiva de divisas de las reservas internacionales. Dalbón solicitó que la SEC evalúe si existieron pagos o comisiones vinculados a las operaciones que pudieran haber llegado a funcionarios extranjeros y si las transacciones fueron correctamente registradas y sujetas a controles adecuados.

Uno de los argumentos principales de la denuncia es la discrepancia entre el objetivo declarado por el BCRA de cubrirse frente a variaciones del precio del oro y el resultado negativo de las operaciones. Durante 2025, el BCRA realizó transacciones con derivados cuyo activo subyacente era el oro, que resultaron en una pérdida de 1.469.155 millones de pesos, lo que implicó una salida de moneda extranjera.

Dalbón también cuestionó la estrategia utilizada, sugiriendo que podría haber existido una venta de opciones, lo que habría incrementado los riesgos asumidos por el BCRA. Además, se mencionó que el oro tuvo una suba cercana al 65% durante 2025, lo que plantea interrogantes sobre el riesgo que buscaba cubrir el Banco Central.

La denuncia también aborda la falta de información sobre las entidades financieras que participaron en las operaciones, señalando que, aunque se ha mencionado a Deutsche Bank como contraparte, el BCRA nunca lo ha confirmado oficialmente. Dalbón advirtió que se desconoce cuánto se pagó en comisiones y quiénes recibieron esos fondos.

Otro aspecto destacado es la ubicación de las reservas de oro argentinas, con versiones contradictorias sobre su localización. El abogado criticó la falta de entrega de contratos y documentación relacionada con las operaciones, lo que impide verificar adecuadamente las transacciones y los pagos asociados.

Dalbón identificó a varios funcionarios argentinos cuya intervención debe ser esclarecida, incluyendo al ministro de Economía y al presidente del BCRA. También recordó que Deutsche Bank ya había sido sancionado por la SEC en el pasado por deficiencias en sus controles internos, lo que justifica la revisión de los pagos y controles en este caso.

Finalmente, el abogado solicitó a la SEC que examine si se realizaron pagos vinculados a las operaciones que pudieran comprometer las disposiciones antisoborno de la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero (FCPA) y que determine si los movimientos de dólares relacionados con las operaciones pasaron por Estados Unidos o involucraron a entidades bajo su jurisdicción.